El presidente del Grupo Evergrande, Hui Ka Yan

Evergrande

La negociación de las acciones del grupo chino Evergrande, una de las mayores promotoras inmobiliarias del país, con filiales en sectores como la automoción y las finanzas, ha sido suspendida de manera temporal este lunes en la bolsa de Hong Kong tras la publicación de una información que apunta a una potencial venta del 51% de su división inmobiliaria a la promotora china Hopson Development Holdings.

Según ha informado la agencia china Caixian News, citando a fuentes conocedoras de la situación, Hopson compraría alrededor del 51% de las acciones de Evergrande Property, adquiriendo así el control de la empresa, por unos 40.000 millones de dólares hongkoneses (4.428 millones de euros).

Las acciones de Hopson también fueron suspendidas temporalmente de negociación en el parqué a la espera de comunicar una «importante transacción». En un comunicado remitido al mercado, la promotora informó de que la suspensión está relacionada «con una transacción importante de la empresa», que busca adquirir una firma cotizada en la bolsa de Valores de Hong Kong.

«Es posible que la empresa tenga que negociar con la empresa objetivo de conformidad con el Código de Adquisiciones y Fusiones de Hong Kong», añadió Hopson.

Evergrande reconoció a finales del pasado mes de agosto el riesgo de incurrir en impago ante las dificultades para obtener la liquidez necesaria por la suspensión de los trabajos en varios de los proyectos desarrollados por la compañía.

En su búsqueda de liquidez para afrontar los vencimientos de deuda, el gigante chino acordó la semana pasada la venta del 19,93% del banco chino Shengjing Bank por 9.993 millones de yuanes (1.312 millones de euros) que se emplearán para reducir su deuda.

En los seis primeros meses de su ejercicio, la compañía registró una caída del 28,9% del beneficio neto, hasta 10.499 millones de yuanes (1.375 millones de euros), mientras que la facturación se redujo un 16,5% respecto de la primera mitad de 2020, hasta 222.690 millones de yuanes (29.166 millones de euros).

Por otro lado, la firma china informó de que en el primer semestre su pasivo ascendía a 1,966 billones de yuanes (257.490 millones de euros), con una deuda de 571.775 millones de yuanes (74.886 millones de euros), incluyendo 240.049 millones de yuanes (31.439 millones de euros), el 42% del total, en deuda con vencimiento a corto plazo.

De su lado, la compañía contaba con liquidez o equivalentes por importe de 86.772 millones de yuanes (11.364 millones de euros), una cifra un 45% inferior a la contabilizada un año antes.

Impago de bonos

El 24 de septiembre era la fecha límite para que Evergrande abonara el cupón de uno de sus bonos denominados en dólares. El pago debido era de cerca de 83,5 millones de dólares estadounidenses (71,16 millones de euros). Varios días antes, Evergrande informó al mercado de que había llegado a un acuerdo con los bonistas de sus bonos denominados en yuanes para el pago del cupón de ese instrumento, pero no pasó lo mismo con el bono en dólares. 

Según informa la agencia Reuters, citando fuentes conocedoras de la situación, los bonistas no recibieron el pago de la cantidad debida. Evergrande no ha realizado ningún comunicado al respecto, pero tiene un periodo de gracia de 30 días antes de que el bono se considere como impagado (‘default’).

Bloomberg también informa, citando a una fuente sin identificar, que los reguladores financieros de China han remitido una serie de instrucciones precisas a la compañía para que se centre en finalizar la construcción de sus inmuebles y en repagar la deuda de los inversores individuales con el objetivo de evitar el ‘default’ a corto plazo.

El cálculo de los medios nacionales en China es que la empresa inmobiliaria debe más de 800.000 millones de yuanes, unos 105.000 millones de euros al cambio actual, a devolver en los próximos 12 meses, pero su liquidez apenas se encuentra en un 10% de esa enorme cantidad. Además, la promotora arrastraba un pasivo de 259.119 millones de euros a 30 de junio de 2021, con los últimos datos disponibles. De esa cifra, 75.360 millones de euros eran préstamos y 125.359 millones de euros eran cuentas a pagar a proveedores.

El riesgo de que el gigante promotor entre en ‘default’ ha estado en el foco de los mercados en las últimas semanas, al despertar los fantasmas de la quiebra de Lehman Brothers en 2008, aunque los expertos limitan el impacto que tendría a escala global la potencial quiebra de Evergrande. No obstante, la compañía ha perdido más de un 80% de su valor de mercado en lo que llevamos de año.